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2023-04-16-華金證券-楚天龍-智能卡業(yè)務(wù)高速增長,數(shù)字貨幣先發(fā)優(yōu)勢顯著

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華金證類Huajin Securities華發(fā)集團(tuán)旗下企業(yè)公司快報(bào)/行業(yè)應(yīng)用軟件Ⅲ長期保持高成長性。預(yù)測公司2023-2025年收入22.51/28.1834.07億元,同比增長30.9%25.2%/20.9%,公司歸母凈利潤分別為2.302.913.38億元,同比增長38.6%26.6%/16.0%,對應(yīng)EPS0.5/0.63/0.73元,PE40.832.227.8:首次覆益,給子“增持B”評級?!麸L(fēng)險(xiǎn)提示:數(shù)字貨幣硬錢包落地不及預(yù)期:上游成本上升:應(yīng)收賬款回收不及時(shí)。會(huì)計(jì)年度2021A2022A2023E2024E2025E營業(yè)收入(百萬元)1.3091,7192,2512,8183,407YoY(%)27.731.430.925.220.9凈利潤(百萬元)63166230291338YoY(%)39.8164.538.626.616.0毛利率(%)25.429.930.729.929.00.140.360.500.630.73ROE(%)4.310.912.914.214.1PE(倍)149.656.640.827.8PB(倍)6.86.25.44.64.04.89.710.210.39.9http://ww.huajinsc.cn/2/5請務(wù)必閱讀正文之后的免責(zé)條款部分
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